De Tax Shelter is een fiscale maatregel die ertoe moet bijdragen het investeringsklimaat in de Belgische audiovisuele sector, podiumkunsten te verbeteren en te stimuleren
Investeerders kunnen mits vervulling van een aantal voorwaarden genieten van een belastingsvrijstelling van 310% voor het bedrag dat door hen werd besteed aan in aanmerking komend werk op de de werkelijk gestorte sommen (rekening houdend met de toepasselijke limieten).Dit bedrag kan gedeeltelijk bestaan uit leningen.
Wie komt als investeerder in aanmerking?
• Elke binnenlandse vennootschap of Belgische inrichting van een belastingplichtige in aanmerking, tenzij het een productievennootschap of een televisieomroep betreft.
In wat kan geïnvesteerd worden?
• Producties van audiovisuele werken en podiumkunsten van alle Belgische vennootschappen of Belgische inrichtingen van niet-Belgische vennootschappen. Uitgesloten zijn televisieomroepen dan wel vennootschappen of inrichtingen verbonden met een omroep. Weliswaar kan een productievennootschap verbonden met een omroep wel raamovereenkomsten afsluiten voor een audiovisueel werk waarvan de productie en exploitatie geen rechtstreekse voordelen oplevert voor de verbonden omroep. Voor de podium kunsten geldt de productiehuizen dienen erkend door de Minister van Financiën.
Hoe worden investeerders gezocht?
Het producent/productiehuis kan zelf op zoek gaan naar investeerders maar kan hiervoor ook beroep doen op een gespecialiseerde, intermediaire organisatie of tussenpersonen. Zowel de tussenpersoon als de producent/productiehuis moet erkend zijn door de Minister van Financiën.
Welke werken komen in aanmerking voor taxshelter?
Audiovisuele werken en podiumkunsten erkend zijn door de bevoegde diensten van de Vlaamse, Franse of Duitstalige Gemeenschap. Voor een erkenning binnen de Vlaamse Gemeenschap moet de producent zich wenden tot het Departement Cultuur, Jeugd en Media inzake:
- een fictiefilm (lange, gemiddelde en korte duurtijd), een documentaire, een animatiefilm of een kortfilm voor bioscopen;
- een lange fictiefilm voor televisie (mogelijk opgedeeld in afleveringen);
- een fictieserie, animatieserie, kinderreeks of documentaire bedoeld voor televisie;
- een kinder- of jeugdreeks.
- Theater;
- Circus;
- Straattheater;
- Opera;
- klassieke muziek;
- dans;
- muziektheater, met inbegrip van musical en ballet, evenals de productie van een totaalspektakel.
Hoe werkt de belastingvrijstelling:
Middels prefinanciering van de audiovisuele werken of podiumkunsten middels aankoop van een fiscaal Tax Shelterattest te kopen van een producent/productiehuis via het sluiten van een raamovereenkomst. De investering wordt door de investeerder betaald binnen de 3 maand na ondertekening van de raamovereenkomst.
Middels de taxshelter bekomt de investeerder een voorlopige belastingvrijstelling van 310% van de betaalde sommen. De definitieve vrijstelling wordt weliswaar beperkt tot 150% van de verwachte fiscale waarde van het Tax Shelterattest.
De fiscale waarde van dit attest is vastgelegd op 70% van de productie- en exploitatiekosten die voor de productie in de Europese Economische Ruimte gemaakt worden, en bedraagt maximum 10/9de van de uitgaven gedaan in België.
Mogelijk ontvangt de investeerder naast de fiscale vrijstelling van de fiscus ook een vergoeding van de producent/productiehuis met een maximumrente gebaseerd op het gemiddelde van EURIBOR 12 maanden verhoogd met 450 basispunten.
Verplichting van de producent:
De producent/productiehuis wordt verplicht de geïnvesteerde sommen binnen de wettelijk vastgelegde termijnen uit te geven aan de productie. Minstens 90% uitgaven dient in België gedaan worden en hiervan moet 70% bestaan uit rechtstreekse uitgaven. Rechtstreekse uitgaven zijn kosten verbonden met de creatieve en technische productie van het werk. Onrechtstreekse uitgaven met betrekking tot de administratie, financiële organisatie en begeleiding van de productie kunnen voor 30% van de totale uitgaven in België in rekening gebracht worden.
Risico
De risico’s dienen principieel in de prospectus omschreven.
Het voornaamste risico verbonden aan de Taxshelter is het niet of slechts gedeeltelijk verkrijgen van het fiscaal voordeel, hetgeen zich voordoet wanneer het productiehuis het fiscaal attest niet aflevert en het voldoen aan de fiscale voorwaarden.
Een waarborg kan gegeven worden voor het tijdige afleveren van de fiscale attesten en de afwerking van de productie. De interestvergoeding mag niet gegarandeerd.
De investering bestaat uit een storting van fondsen zonder terugbetaling op termijn, met als doel een Tax Shelter-Attest te verkrijgen dat verband houdt met een in aanmerking komend werk, in ruil waarvoor de investeerder geniet van een premie en de aanbieder zich ertoe verbindt zijn verplichtingen als beschreven in het prospectus na te leven teneinde de Investeerder het Tax Shelter-Attest en het daarmee verbonden fiscaal voordeel te laten verkrijgen.
Elke investeerder dient voor zichzelf zelf na te gaan of hij voldoet aan alle wettelijke voorwaarden om te kunnen investeren op basis van het aanbod en om ten volle te kunnen genieten van het fiscaal voordeel waar hij aanspraak op zou kunnen maken. Een verkeerde fiscale inschatting kan tot ernstig verlies leiden.
Afhankelijk van de aanslagvoet waaraan de investeerder onderworpen is, kan het globale rendement van het fiscaal voordeel en de bijkomende premie lager of zelfs negatief zijn.
De winsten zijn ook afhankelijk van de datum en de duur van de Investering.
De beoogde winst is gebaseerd op de veronderstelling
(i) van een tijdige storting en zal moeten worden herberekend indien de storting laattijdig plaatsvindt, op basis van het Euribortarief dat vervolgens van toepassing is; en
(ii) van de investeringsduur van 18 maanden.
Rendement
Het rendement van een Tax Shelter-investering wordt geregeld bij wet en blijft onafhankelijk van het succes van de film. Dat rendement bestaat uit twee elementen: een fiscaal voordeel en een bijkomende premie. Onder ‘rendement’ dient verstaan de bedragen die tijdens de looptijd van de investering verkregen worden.
Fiscaal voordeel
De wet voorziet stelt dat een vennootschap 310% (recent verhoogd tot 356 %) van de Tax Shelter-investering in mindering mag brengen van haar belastbare basis.
Voorbeeld: bij een investering van 10.000 euro en een aanslagvoet van 33,99%, bedraagt het fiscaal voordeel 10.500,37 (= 10000 x 310% x 33,99%), het weze een netto rendement van 5,37% netto rendement op de investering.
Hier bovenop mag de productievennootschap een aanvullend financieel rendement betalen op de stortingen die de investerende onderneming in het kader van de tax shelter doet. Dit rendement mag in 2019 gaan tot het gemiddelde van het tarief EURIBOR 12 maanden van de laatste dag van elke maand van het kalenderhalfjaar dat voorafgaat aan de storting, verhoogd met 450 basispunten.
Het bedrag van deze premie is van jaar tot jaar veranderlijk en wordt berekend over een periode van 18 maanden.
Dit bijkomend niet actuarieel rendement bedraagt momenteel bedroeg in 2016 6,73% bruto van het geïnvesteerde bedrag (4,44% netto) (5,37 + 4,4 = totaal rendement van 9,87 %).
Net zoals het rendement is ook het maximaal te investeren bedrag wettelijk bepaald. De maximale intekening bedraagt 241.935 euro en de minimale intekening werd om praktische en administratieve redenen vastgelegd op 10.000 euro.
Niet voor de kleintjes
Let wel het eigenlijk rendement is afhankelijk van de fiscale situatie van de belastingplichtige vennootschap en enkel interessant voor vennootschappen met een hoog belastbaar tarief en voldoende liquiditeit.
Nadeel is dat de regeling (fiscaal)technisch vrij ingewikkeld blijft en een doorgedreven opvolging van de vele formaliteiten vergt
Uitbreiding naar de games industrie
Op woensdag 6 februari 2019 werd de uitbreiding van de tax shelter naar de games industrie goedgekeurd door de Kamercommissie Financiën en Begroting. Verwacht wordt dat deze uitbreiding zeer binnenkort wet zal worden.